Redução do sistema de negociação

Dispersão e Emoção do Sistema de Negociação.

O que o sistema de baseball e o sistema de negociação têm em comum? Muito mais do que eu já percebi.

Se você não lê o livro ou viu o filme Moneyball (o que eu recomendo), o baseball profissional adotou uma abordagem estatística para recrutamento e jogabilidade em torno de 2000.

O Oakland Athletics adotou a abordagem antes de qualquer equipe. Eles experimentaram um tremendo sucesso em sua primeira temporada de sistema, apesar de inúmeras predições experientes de falhas iminentes.

Comecei a ler The Signal and the Noise de Nate Silver ontem à noite. O capitulo de baseball pega onde Moneyball deixou. Dustin Pedroia, uma estrela segunda base para os Red Sox de Boston, entra na cena como uma história de sucesso improvável.

A maioria dos exploradores o negligenciou. Ele é baixo. Ele tem uma barriga e pernas curvadas. Ninguém olha para o cara e pensa # 8220; atleta profissional e # 8221 ;.

Dustin Pedroia manteve-se forte através de uma redução do sistema comercial de seu próprio & # 8211; uma média de batedura inesperadamente baixa.

Aderindo ao sistema.

Pedroia bateu um sem graça .198 quando os Red Sox o levaram às principais ligas em agosto de 2006. O primeiro mês da temporada de 2007 começou ainda pior em .172.

Uma equipe como os Cachorros, que até recentemente eram notórios por seu processo de decisão aleatório, poderia ter cortado Pedroia neste momento. Para muitos clubes, cada ação é atendida por uma reação exagerada igual e oposta. Os Red Sox, por outro lado, são disciplinados por sua abordagem mais sistemática. E quando os Red Sox olharam para Pedroia naquele momento da temporada, James me disse, eles realmente viram muito para gostar. Pedroia estava fazendo muito contato com o baseball & # 8211; simplesmente não estava caindo por hits. Os números, muito provável, começariam a seguir seu caminho.

& # 8220; Todos nós temos momentos de perda de confiança nos dados, & # 8221; James me disse. Você provavelmente sabe disso, mas se você olhar para trás no ano anterior, quando Dustin atingiu .180 ou algo assim, se você voltar e olhar para a porcentagem de swing-and-miss, talvez fosse cerca de 8%, talvez 9 por cento. Foi o mesmo durante esse período na primavera, quando ele estava lutando. Foi sempre lógico aparente & # 8211; Quando você balança tão forte quanto ele, não há nenhuma maneira no mundo de que você entrem muito contato e continue batendo .180. & # 8221; 1.

Sistema de comércio Drawdown.

Todo comerciante passa por uma queda e # 8211; até o melhor deles. Quando a redução do seu sistema comercial atinge níveis incômodos, como você lida?

Tive a oportunidade de liderar vendas de fundos gerenciados em uma das maiores corretoras de Forex do mundo. O produto foi o Sentiment Fund e foi INCRÍVEL. Quando o fundo decolou e a administração superior de repente se envolveu, o fundo tinha US $ 40 milhões sob administração e quase 1.000 investidores.

Se existe uma coisa com a qual você pode contar com comerciantes de forex, será que eles vão perder. O tempo todo. Nenhuma dúvida sobre isso.

A empresa recebeu informações em tempo real sobre as posições de todos os clientes. Sempre que muitos comerciantes ocupavam cargos longos ou curtos, o fundo fazia exatamente o oposto.

Isso é isso. A estratégia automatizada era estúpida, mas os retornos eram surpreendentes. O fundo agressivo manteve a alavancagem em 2: 1, mas estava no bom caminho para ganhar 40% ao ano.

Dois meses antes da entrega, o fundo sofreu uma redução acentuada de -8%. Como a maioria das pessoas, os investidores pensaram que 40% retornam como 40/12 = 3,3% de lucro por mês. Eles não pensam sobre as quedas naturais que acontecem & # 8211; assim como a que Pedroia experimentou.

Essa & # 8220; surpresa & # 8221; A retirada causou um efeito de pastoreio em massa. Não importava que os fundamentos da estratégia não fossem alterados. Os comerciantes de Forex não voltaram a ser inteligentes no mês passado e sabem como jogar o sistema. A má sorte acontece com as melhores estratégias. No entanto, os investidores corriam para as saídas de uma estratégia de classe mundial.

Os gestores da mesa dos sistemas estavam preocupados com a estratégia que eles construíram? De jeito nenhum! Quando Pedroia passou por sua queda, ele poderia ter reagido exageradamente e começar a mexer com sua posição de bate-papo. Ele poderia ter ajustado sua distância ao prato ou a qualquer número de coisas.

Pedroia sabia que seu sistema era bom. Os caras dos sistemas sabiam que sua estratégia era fenomenal. Apesar de toda a pressão, eles se mantinham firmes e passaram o atraso no momento em que entreguei o esforço de vendas.

Qual elemento de negociação corresponde à porcentagem & # 8220; swing-and-miss & # 8221 ;? Os Red Sox claramente usaram isso para justificar a adesão ao seu sistema. No caso do Sentiment Fund, foi o conhecimento do sistema subjacente.

Como os comerciantes quantitativos com teorias fundamentais menos óbvias sabem que seu sistema é sólido? Eu adoraria ouvir seus comentários.

1. Extraído de The Signal e the Noise by Nate Silver, página 104.

13 respostas.

Observação impressionante por meias vermelhas e grande pensamento por você para aplicá-lo ao comércio, você finalmente encontrou resposta sobre como implementá-lo?

Ainda não. Eu ainda estou a mastigar possíveis analogias para estratégias puramente quantitativas.

Estou feliz por ter gostado da postagem.

Oi Shaun, eu atualmente uso o ninjatrader e tentei desenvolver um indicador que reconheça um sinal e desencadeie uma entrada logo que o sinal apareça, mais como uma maneira mais rápida de entrar no mercado. De qualquer forma, você pode me ajudar nisso?

Você tem uma fórmula específica em mente para o indicador?

Com o ciclo de trabalho, desde que o ciclo projetado se centre em alta em um pico (e / ou o ciclo projetado baixo, se centre em torno de uma calha), considero a metodologia em sincronia com o mercado.

IOW, um comércio pode não atingir os níveis desejados de projeção de preços & # 8212; & # 8211; tais como baixas-altas e mais baixas, mas os ciclos de tempo ainda estão funcionando.

A questão era: "Como os comerciantes quantitativos com teorias fundamentais menos óbvias sabem que seu sistema é som?" # 8221;

Que tal os inventores do sistema explicam exatamente como seus sistemas de negociação funcionam e permitem ao investidor tomar uma decisão inteligente ao invés de investir na fé. Meu sistema tomou mais de 3.000 negócios sem perda, mas adivinhe, os inventores explicaram exatamente como funcionou o sistema. Para mim, é disso que é a segurança, os outros são jogadores, e para os jogadores, quando a série está quebrada, o tempo de tirar o dinheiro da mesa. Draw-down não é um problema quando entendemos todos os processos.

Grandes comentários, Bob! Obrigado por compartilhar.

& # 8220; Meu único sistema tomou mais de 3.000 negócios sem perda & # 8221;

Parece que tenho muito mais trabalho a fazer;

Durante muito tempo na minha negociação (conta demo), perdi consistentemente 80% do tempo. Apesar dos meus melhores esforços e raciocínio. Eu mesmo joguei o jogo de tomar a posição oposta; Se eu prevei que deveria comprar, então eu realmente venderia. Ainda perda de 80%. Eu sempre me perguntei por que isso aconteceu com uma chance de 50-50. Devo dizer que estou melhorando agora, um pouco melhor do que 50%.

A maioria das perdas como essa são exclusivamente devidas à sobre-negociação. I & # 8217; d encorajá-lo a tentar um período de tempo muito maior se você ficar preso no intervalo 50-50 novamente.

& # 8220; Se há uma coisa com a qual você pode contar com comerciantes de forex, é que eles vão perder. O tempo todo. Não há dúvida sobre isso. & # 8221;

Eu amo sua honestidade. A minha equipe de suporte usa para negociar contra o fluxo de pedidos, e não como fabricante de mercado que se afia entre lances e ofertas, mas assumindo os lados opostos exatos das grandes negociações de blocos de varejo no mercado de futuros. Estatisticamente, nós sabíamos que nosso controle de risco era muito mais robusto do que o varejista médio e, de fato, fomos lucrativos. No entanto, não mitiga a tensão emocional quando ocorrem decolagens, este é um aspecto fundamental na negociação que é o mais desafiador para enfrentar o & # 8230; Às vezes, o varejista ganha. Ele está jogando para o longo prazo que irá melhorar o varejo!

Portanto, o sistema mais lucrativo seria aquele que não só ganhasse, mas também pode prever os desvios. Isto é, quando você tira algum tempo de negociação. Então, volte atualizado pronto para obter mais lucros. Agora, se soubéssemos quando nossos sistemas começariam a perder. Os ciclos de mercado são previsíveis? Ou com dados suficientes em um sistema, isso poderia ser traçado e previsto?

Calculadora de Risco de Drawdown e Ruína.

Calcule seu risco de Drawdown e Ruin.

Como corretor de futuros especializado em sistemas de negociação, oferecemos algumas opções para nossos clientes: sistemas prontos para troca ou a execução de seu próprio sistema de negociação. Também pode ser útil avaliar o desempenho e o risco de um sistema comercial.

O risco de arruinar e reduzir a calculadora abaixo é uma ferramenta básica para ajudar a avaliar o desempenho de um sistema simples. Não se esqueça de se inscrever no nosso boletim informativo para receber quaisquer novas ferramentas e artigos que publiquemos para sistemas de negociação (formulário no lado direito), ou entre em contato para mais informações sobre nossos sistemas ou como podemos ajudar com a execução.

Abaixo está uma calculadora que implementa riscos de arruinação ou risco de cálculo de retirada com base nos dois métodos descritos a partir daí (o risco de ruína é calculado a partir de uma simulação de Monte-Carlo e da fórmula).

Basta preencher as estatísticas do sistema de negociação, o comprimento do teste e o nível de retirada / ruína a ser testado e aperte o botão Calcular.

Como interpretar os resultados.

O risco de ruína é diferente do risco de redução. A ruína é geralmente definida como um nível de capital fixo, representando uma grande perda de porcentagem no capital inicial. Por exemplo, um risco de ruína em 45% é a probabilidade de seu capital inicial cair para 55% do que você começou. À medida que a equidade cresce, o risco de atingir esse "limiar de ruína" diminui.

O risco de retração, por outro lado, permanece constante independentemente de quão alto o patrimônio cresce, porque a redução da "barreira de capital" diminui de acordo com o patrimônio líquido.

Os dois primeiros campos (probabilidade de ganhar e ganhar / perda) representam as características de desempenho do sistema. No exemplo padrão definido acima, o sistema gera 40% dos vencedores, com os ganhadores gerando, em média, 1.8x do tamanho dos perdedores. O terceiro campo representa a porcentagem de capital arriscado em todas as trocas comerciais. O risco de arruinar / retirar é altamente correlacionado com esse valor. Os & # 8220; Períodos & # 8221; O campo representa o horizonte temporal sobre o qual a simulação é executada (ou seja, para estimar o risco de arruinar / retirar mais de 100 períodos, por exemplo). Um período mais longo aumentaria o risco de retiradas (e potencialmente também arruinava). & # 8220; Nível de Perda & # 8221; define o nível em que a redução ou o risco de ruína é definido para o teste (45% significa que a ruína / redução é definida como perda de 45% de capital).

Os riscos de ruína e redução são estimados através de uma simulação de Monte-Carlo e, como tal, não são valores exatos. O processo MC funciona através da iteração de um processo aleatório regido por características como probabilidade de ganhar, taxa de retorno, porcentagem de capital arriscada em cada comércio. Com os valores de entrada padrão, o risco de redução é definido em cerca de 25%. Isso significa que, com o sistema dado (prob. Win = 40% e win / loss ratio = 1.8), o risco de atingir uma redução de 45% em 100 períodos é de cerca de 25% ao arriscar 4% de capital por comércio.

A ferramenta é útil para verificar se a redução do risco por comércio para 3% reduz a chance de redução para cerca de 9%. Por outro lado, o aumento do risco por comércio para 5% aumenta a chance de redução para cerca de 45%. O risco de redução também aumenta com o número de períodos testados (em última análise, o risco de redução tende a 100% para qualquer sistema). Duplicar o número de períodos para 200 para os valores padrão aumenta a chance de redução de 45% para cerca de 52%.

Sistemas de negociação.

Oferecemos aos nossos clientes vários sistemas de negociação proprietários, com estratégias que vão desde a tendência de longo prazo até a reversão média de curto prazo. Nós também fornecemos serviços de execução completa para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.

Por favor, clique na imagem abaixo para ver nosso desempenho nos sistemas de negociação.

Estado da tendência seguinte relatório.

The Wisdom State of Trend A seguir, relata o desempenho de um índice composto composto por tendências clássicas seguindo sistemas simulados em múltiplos prazos e um portfólio de futuros, selecionados na faixa de mais de 300 mercados de futuros ao longo de mais de 30 centrais que a Wisdom Trading pode oferecer acesso a clientes para. O portfólio é global, diversificado e equilibrado nos principais setores.

Publicamos atualizações ao relatório todos os meses. Subscrever é a melhor maneira de acompanhar e acompanhar o desempenho da tendência seguindo regularmente.

Descargo de responsabilidade.

O comércio de mercadorias envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Todos os resultados de desempenho listados em todos os materiais de marketing representam resultados simulados do computador em dados históricos passados ​​e não os resultados de uma conta real. Todas as opiniões expressas em qualquer lugar neste site são apenas opiniões do autor. As informações contidas aqui foram coletadas de fontes consideradas confiáveis, no entanto, nenhuma reivindicação é feita quanto à sua precisão ou conteúdo. Diferentes plataformas de teste podem produzir resultados ligeiramente diferentes. Nossos sistemas são apenas recomendados para comerciantes de futuros bem capitalizados e experientes.

Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos.

Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais estão descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais posteriormente alcançados por qualquer programa comercial específico.

Uma das limitações dos resultados de desempenho hipotéticos é que eles geralmente são preparados com o benefício de retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro de negociação hipotético pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou de aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas comerciais, são pontos importantes que também podem prejudicar os resultados comerciais reais. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não possa ser totalmente contabilizado na elaboração de resultados de desempenho hipotéticos e todos os quais podem prejudicar os resultados comerciais reais.

O Wisdom Trading é um corretor de introdução registado no NFA.

Oferecemos serviços globais de corretagem de commodities, consultoria de futuros gerenciados, serviços de negociação de acesso direto e serviços de execução de sistemas comerciais para indivíduos, empresas e profissionais da indústria.

Como um corretor de introdução independente, mantemos relações de compensação com vários comerciantes principais da Comissão de Futuros em todo o mundo. Vários relacionamentos de compensação nos permitem oferecer aos nossos clientes uma ampla gama de serviços e excepcionalmente ampla gama de mercados.

Nossos relacionamentos de compensação oferecem aos clientes acesso 24 horas ao mercado de futuros, commodities e câmbio em todo o mundo.

O comércio de futuros envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

O que é Drawdown?

Saiba como identificar e gerenciar reduções.

Drawdown é a diferença entre o saldo da sua conta e o saldo líquido da sua conta. Os fatores de saldo líquido em negociações abertas que são moeda em lucro ou em perda. Quando o saldo líquido da sua conta é menor do que o saldo da sua conta, você tem o que é conhecido como um desconto.

Por exemplo, digamos que um sistema de troca de moeda começa com um saldo de US $ 100.000. Em seguida, vê uma queda de capital para US $ 95.000.

Tem uma redução de $ 5.000.

O que você pode aprender com um Drawdown.

Drawdowns também descrevem a probabilidade de sobrevivência do seu sistema no longo prazo. Uma grande retirada coloca um investidor em uma posição insustentável.

Considere isso: um cliente que sofra uma cobrança de 50 por cento tem uma grande tarefa e um verdadeiro desafio à frente dele, porque ele deve ter um retorno de 100 por cento na participação de capital reduzida, apenas para reduzir a posição de capital reduzida. Muitos investidores ou gestores de fundos em Wall Street estão em êxtase com cerca de 20% no ano.

Como você pode imaginar, um comerciante que sofre uma retirada é melhor servido para simplesmente reajustar seu sistema ao invés de tentar negociar agressivamente seu caminho de volta ao ponto de equilíbrio. Normalmente, uma abordagem agressiva para recuperar seu capital de volta até terá o resultado oposto. Por quê? Ele provavelmente usará alavancagem e excesso de negociação para recuperar sua conta de negociação.

Demasiada Alavancagem.

Quando os comerciantes usam alavancagem demais, um comércio ruim pode ter efeitos desastrosos - e muitas vezes. Em suma, os comerciantes são muito agressivos ou muito confiantes, o que leva a perdas acentuadas ou a falta de vontade de aceitar um comércio como um perdedor que deve ser cortado. Há um velho ditado na negociação de que um comércio raramente irá fazer sua carreira comercial, mas um comércio ruim certamente pode acabar com sua carreira.

Leitura recomendada.

O que eu aprendi Perder $ 1.000.000 por Jim Paul e Brian Moynihan oferece uma excelente visão se você gosta de ler um livro que descreva o impacto emocional de uma redução. Discute como um comerciante perdeu sua carreira, quantidades significativas da fortuna de sua família, bem como o dinheiro de seus amigos, levando uma grande retirada. Este livro também compartilha algumas excelentes dicas sobre como superar essa armadilha comum de negociação sem implementar um plano que provavelmente será impulsionado emocionalmente.

O Takeaway.

Uma das maiores dicas é ter um ponto predeterminado de perda de parada em seu comércio antes de entrar. Isso limitará a quantidade de retirada que você terá. Você poderá voltar atrás depois que você entrou no comércio, sabendo que você está fora dele sem perguntas feitas quando e se o nível for atingido.

Muitos comerciantes cometem o erro de tentar negociar com o mercado se eles devem permanecer no comércio. É um erro porque você será emocionalmente dirigido e provavelmente fará o que é menos doloroso no momento, mas não necessariamente mais benéfico na estrada.

Drawdown e Maximum Drawdown Explicado.

Então sabemos que o gerenciamento de riscos nos fará dinheiro no longo prazo, mas agora gostaríamos de mostrar o outro lado das coisas.

O que aconteceria se você não usasse regras de gerenciamento de risco?

Digamos que você tenha US $ 100.000 e você perca $ 50.000. Qual porcentagem da sua conta você perdeu?

A resposta é de 50%.

Isto é o que os comerciantes chamam de redução.

Isso normalmente é calculado, obtendo a diferença entre um pico relativo no capital, menos uma parcela relativa.

Os comerciantes normalmente observam isso como uma porcentagem da sua conta de negociação.

Série de derrotas.

Na negociação, estamos sempre procurando um EDGE. Essa é a razão pela qual os comerciantes desenvolvem sistemas.

Um sistema de negociação que é 70% lucrativo soa como uma boa vantagem para ter. Mas apenas porque seu sistema de negociação é rentável de 70%, isso significa para cada 100 negócios que você faz, você ganhará 7 em cada 10?

Não necessariamente! Como você sabe quais 70 desses 100 negócios serão vencedores?

A resposta é que você não. Você poderia perder as 30 primeiras negociações seguidas e ganhar os 70 restantes.

É por isso que o gerenciamento de riscos é tão importante. Não importa qual sistema você use, você acabará por ter uma série de derrotas.

Mesmo os jogadores de poker profissionais que ganham a vida através do poker passam por estranhos perigosos, e ainda assim eles são lucrativos.

A razão é que os bons jogadores de poker praticam o gerenciamento de riscos porque sabem que não ganharão todos os torneios que jogam.

Em vez disso, eles só arriscam a porcentagem do shopping de s de seu bankroll total para que eles possam sobreviver às marcas perdidas.

Isto é o que você deve fazer como comerciante.

As deduções são parte da negociação.

A chave para ser um comerciante de forex bem sucedido está chegando com um plano de negociação que permite suportar esses períodos de grandes perdas. E parte do seu plano de negociação está tendo regras de gerenciamento de risco no lugar.

Lembre-se de que se você praticar regras rígidas de gerenciamento de dinheiro, você se tornará o cassino e, no longo prazo, "você sempre ganhará".

Na próxima seção, vamos ilustrar o que acontece quando você usa o gerenciamento de riscos adequado e quando você não.

Seu progresso.

Um homem é um sucesso se ele se levantar de manhã e vai para a cama à noite e no meio faz o que ele quer fazer. Bob Dylan.

O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.

Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.